ruh666 (ruh666) wrote,
ruh666
ruh666

Categories:

Вердикт спекулянтов о будущей волатильности фондового рынка (перевод с elliottwave com)

Вот что вам нужно знать о «чистой короткой позиции» многих менеджеров хедж-фондов

Даже случайный наблюдатель на фондовом рынке знает, что волатильность в 2019 году была намного укрощена по сравнению с четвертым кварталом 2018 года.

Многим участникам рынка становится комфортно в этом спокойном состоянии. Более того, они верят, что это будет продолжаться. И мы видели это раньше - много раз.

Наше краткосрочное обновление от 5 апреля в США показало этот график и сказало:
Взгляд в конце дня на отчет «Commitment of Traders» показывает, что крупные спекулянты, когорта, в основном состоящая из хедж-фондов, практически уверены, что волатильность фондового рынка будет оставаться низкой. Как показано на графике, чистая короткая позиция крупных спекулянтов в процентах от открытого интереса во фьючерсах VIX упала до нового экстремума на прошлой неделе. Она сейчас на самом низком уровне за почти десятилетие.

Это говорит о многом, учитывая, что в последние годы наблюдаются значительные увеличения низкой волатильности рынка.

Но вот что аналитики EWI заметили за эти годы: во-первых, «когда царит самодовольство, инвесторы промокают». Во-вторых, крупные спекулянты (хедж-фонды и др.) склонны ошибаться при серьезных изменениях тренда.

Вам нужно только вернуться к последней части 2017 года, чтобы найти пример.

Наш декабрьский 2017 Волновой Теоретик Эллиотта показал подписчикам этот график и сказал:
Крупные спекулянты имеют рекордное количество коротких фьючерсных контрактов VIX .... Эта позиция указывает на то, что они полагают, что VIX не только продолжит понижаться, но и сделает это достаточно сильно, чтобы сделать большие ставки на него. Но рынок - это фрактал, а не линейная система, поэтому изменения неизбежны.

И это было незадолго до того, как это неизбежное изменение развернулось.

Как вы помните, в конце января и начале февраля 2018 года волатильность на фондовом рынке резко возросла: DJIA упал более чем на 10% менее чем за две недели.

Может ли следующий скачок волатильности быть еще более драматичным?

перевод отсюда
Tags: dow jones, акции, волатильность, индекс S&P, прогноз, сентимент, социальные настроения, фондовый рынок
Subscribe
promo ruh666 july 2, 2018 08:15 26
Buy for 50 tokens
После декабря 2014 года, когда рубль был резко девальвирован, огромную часть оппозиционных пабликов стали составлять посты с апокалиптическими прогнозами падения рубля. Их исполнение связывалось со скорым падением режима, что тоже логически достаточно странно, поскольку после девальвации 2014…
  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

  • 21 comments
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →